Découvrez les principales méthodes pour calculer la valeur réelle de votre entreprise et les facteurs qui influencent le plus le prix de vente.
La question que tout entrepreneur se pose
C'est la question la plus importante et la plus difficile à répondre : combien vaut mon entreprise ? Que vous envisagiez de vendre, de chercher un investisseur ou simplement de planifier l'avenir, connaître la valeur réelle de votre entreprise est fondamental.
Le problème est qu'il n'existe pas un chiffre unique. La valeur d'une entreprise dépend de la méthode de valorisation utilisée, du contexte du marché et surtout de ce qu'un acheteur est prêt à payer.
Les 3 méthodes de valorisation les plus utilisées
1. Multiples d'EBITDA
C'est la méthode la plus courante dans les transactions de PME. Elle consiste à multiplier l'EBITDA par un multiple qui varie selon le secteur.
Par exemple, si votre entreprise génère un EBITDA de 500 000€ et que le multiple de votre secteur est 5x, la valeur estimée serait de 2 500 000€.
2. Flux de trésorerie actualisés (DCF)
Cette méthode projette les flux de trésorerie futurs et les actualise à la valeur présente. C'est la méthode préférée des fonds d'investissement.
3. Valeur patrimoniale ajustée
Elle consiste à calculer la valeur nette des actifs de l'entreprise au prix du marché.
Facteurs qui augmentent la valeur
- Revenus récurrents
- Équipe autonome
- Diversification des clients
- Croissance soutenue
- Processus documentés
Le meilleur moment pour valoriser votre entreprise
Idéalement, réalisez une valorisation professionnelle au moins 2-3 ans avant d'envisager une vente. Chez Fundenza, nous combinons analyse financière et connaissance du marché M&A espagnol.